Dobânda compusă: formula și limitele simulării
Un calculator de dobândă compusă nu prezice viitorul. Aplică o formulă peste ipotezele tale. Ghidul explică formula și arată ce anume schimbă rezultatul.
Verificat ultima dată: 05.09.2026
Educație
Pe această pagină
Formula
Capitalizarea înseamnă că randamentul obținut într-o perioadă se adaugă la capital și, în perioada următoare, produce la rândul lui randament. Valoarea finală rezultă din capitalul inițial înmulțit cu unu plus rata pe perioadă, ridicat la numărul de perioade.
Contribuțiile recurente se adaugă separat: fiecare contribuție produce randament doar pentru perioada rămasă până la final. Din acest motiv, contribuțiile timpurii cântăresc mult mai mult decât cele din ultimii ani.
Timpul, nu randamentul, este variabila dominantă
Într-un scenariu pe termen lung, prelungirea perioadei cu câțiva ani produce de regulă un efect mai mare decât o creștere modestă a randamentului presupus. Randamentul nu depinde de tine; momentul în care începi, da.
Ce schimbă fiecare parametru
| Parametru | Efect | Observație |
|---|---|---|
| Capital inițial | Proporțional cu rezultatul | Determinant pe orizonturi scurte |
| Contribuție recurentă | Cea mai mare influență pe termen lung | Contribuțiile timpurii au efectul cel mai mare |
| Randament anual presupus | Exponențial | Este o ipoteză, nu o promisiune |
| Perioada | Exponențială | Cel mai puternic factor, dacă este disponibil |
| Frecvența de capitalizare | Modestă la aceeași rată anuală | Diferența devine relevantă la rate mari |
| Costuri anuale | Reduc rezultatul cumulativ | Se scad din randamentul brut |
Cum citești rezultatul corect
- Tratează rezultatul ca pe un scenariu, nu ca pe o estimare a viitorului.
- Rulează cel puțin trei variante de randament, inclusiv una pesimistă.
- Scade costurile anuale din randamentul introdus, altfel rezultatul este supraevaluat.
- Ține cont că suma finală este exprimată în bani de astăzi doar dacă ai folosit un randament ajustat.
- Nu compara rezultatul cu o performanță istorică a unui activ concret.
Calculatoare pentru acest subiect
Aplică principiile din ghid pe propriile tale cifre.
Dobândă compusă
Valoarea viitoare a unei sume inițiale plus contribuții lunare, la o rată constantă de creștere.
Deschide calculatorulInvestiții periodice (DCA)
Simulare de cumpărare recurentă la interval fix, cu preț mediu de achiziție și valoare finală.
Deschide calculatorulBuget de investiții
Cât poți aloca lunar pentru investiții după cheltuieli, datorii și fond de urgență.
Deschide calculatorulContinuă cu
Ghiduri conexe din aceeași secțiune.
Finanțe personale
Investiții: de unde începi și în ce ordine
Condiții prealabile, orizont de timp, diversificare și efectul costurilor pe termen lung.
Citește ghidulEducație
Cum citești rezultatul unui calcul de investiție periodică
Preț mediu de achiziție, sumă investită față de valoare finală și interpretarea scenariilor.
Citește ghidulEducație
Cum calculezi costul total de tranzacționare pentru un an
Scenariu de utilizare, tarife oficiale, conversie și taxe periodice, exprimate procentual.
Citește ghidulPasul următor
Verifică furnizorii cu aceleași criterii sau calculează efectul asupra situației tale.