Dicționar financiar

Un bun sau un drept care are valoare economică și poate genera venit ori poate fi vândut. În context investițional, se referă la acțiuni, obligațiuni, fonduri, imobiliare sau criptoactive.

Titlu care reprezintă o parte din capitalul unei societăți și conferă deținătorului drepturi patrimoniale și, de regulă, de vot.

Decizia privind ponderea fiecărei clase de active în portofoliu. Este determinată de orizontul de timp, de obiectiv și de toleranța la pierdere.

Sistem de rambursare cu rată lunară constantă, în care ponderea dobânzii scade treptat, iar cea a principalului crește.

Piață reglementată pe care se tranzacționează instrumente financiare după reguli publice de listare, executare și transparență.

Valoarea totală de piață a acțiunilor unei societăți, calculată ca preț pe acțiune înmulțit cu numărul de acțiuni.

Secretul criptografic care permite semnarea tranzacțiilor și controlul asupra fondurilor asociate unei adrese.

Suma percepută de intermediar pentru executarea unui ordin. Poate fi fixă, procentuală sau combinată, cu un minim per ordin.

Costul aplicat la schimbul dintre moneda contului și moneda activului. Apare la fiecare tranzacție în altă monedă și la retragere.

Reprezentare digitală a unei valori sau a unui drept, transferabilă și stocată electronic prin tehnologia registrelor distribuite.

Păstrarea instrumentelor financiare ale clientului de către o entitate specializată. Modul de segregare a conturilor influențează protecția în caz de insolvență.

Sumă plasată la o instituție de credit pentru o perioadă determinată, cu o dobândă stabilită contractual.

Distribuirea capitalului între mai multe active, sectoare sau regiuni pentru a reduce impactul unei pierderi izolate. Diversificarea reduce riscul specific, dar nu elimină riscul de piață.

Parte din profitul unei societăți distribuită acționarilor. Plata nu este garantată și poate fi redusă sau suspendată.

Indicator care exprimă costul total al unui credit pe an, incluzând dobânda și costurile obligatorii aferente. Permite compararea ofertelor.

Mecanismul prin care randamentul obținut se adaugă la capital și generează, la rândul lui, randament. Efectul crește neliniar odată cu perioada.

Scăderea de la un maxim istoric până la minimul ulterior. Măsoară pierderea maximă suportată de un investitor care a intrat la vârf.

Utilizarea de fonduri împrumutate pentru a mări expunerea. Amplifică simetric atât câștigurile, cât și pierderile.

Fond tranzacționat la bursă, ale cărui unități se cumpără și se vând în timpul ședinței de tranzacționare, la fel ca o acțiune. De regulă urmărește un indice.

Vehicul colectiv de investiții care reunește banii mai multor investitori într-un portofoliu administrat profesionist, cu unități emise și răscumpărate de fond.

Mecanism prin care depozitele constituite la instituții de credit participante sunt despăgubite în limitele și condițiile stabilite de fondul de garantare competent.

Un coș de titluri construit după reguli publice, folosit ca reper pentru evoluția unei piețe sau a unui sector.

Creșterea generalizată a prețurilor, care reduce puterea de cumpărare a banilor păstrați în numerar sau în instrumente cu randament scăzut.

Contract a cărui valoare depinde de evoluția unui activ-suport. Poate implica efect de levier și pierderi care depășesc suma investită inițial.

Entitate autorizată prin care investitorul transmite ordine către piață. Statutul de autorizare se verifică în registrul autorității competente.

Strategia de a investi o sumă fixă la intervale regulate, indiferent de preț. Netezește prețul mediu de achiziție, dar nu garantează profit.

Ușurința cu care un activ poate fi cumpărat sau vândut fără a-i afecta semnificativ prețul.

Titlu de datorie prin care emitentul se împrumută de la investitor și se obligă la plata unor cupoane și la rambursarea valorii nominale la scadență.

Ordin executat la cel mai bun preț disponibil în momentul transmiterii. Asigură execuția, dar nu prețul.

Ordin executabil doar la un preț stabilit de investitor sau mai bun. Asigură prețul, dar nu execuția.

Perioada pentru care banii pot rămâne investiți fără a fi necesari pentru cheltuieli. Un orizont scurt limitează tipurile de active potrivite.

Portofel în care utilizatorul controlează direct cheile private. Pierderea frazei de recuperare duce la pierderea definitivă a accesului.

Totalitatea investițiilor deținute de o persoană. Structura portofoliului, adică ponderea fiecărui tip de activ, influențează riscul mai mult decât alegerea unui instrument individual.

Suma împrumutată rămasă de rambursat, fără dobândă. Rambursările anticipate reduc principalul și, implicit, dobânda viitoare.

Plata unei părți din credit înainte de scadență, care poate reduce fie durata, fie rata lunară, conform contractului.

Câștigul sau pierderea unei investiții raportată la suma investită, exprimată de regulă procentual. Randamentul trecut nu garantează rezultate viitoare.

Randamentul mediu pe an care ar produce același rezultat final pe întreaga perioadă. Permite compararea unor investiții cu durate diferite.

Randamentul rămas după scăderea inflației. Un randament nominal pozitiv poate însemna o pierdere de putere de cumpărare.

Raportul dintre dividendul anual pe acțiune și prețul acțiunii. Un randament ridicat poate reflecta și o scădere puternică a prețului.

Costul anual al administrării unui fond, exprimat procentual din activele administrate și reflectat automat în valoarea unității.

Readucerea ponderilor din portofoliu la valorile-țintă, după ce evoluția pieței le-a modificat. Se face la interval fix sau la depășirea unui prag prestabilit.

Riscul ca emitentul unui instrument de datorie să nu își onoreze obligațiile de plată.

Riscul de a nu putea vinde un activ rapid, la un preț apropiat de cel afișat, din lipsă de contrapartidă.

Riscul de pierdere cauzat de mișcarea generală a pieței, care nu poate fi eliminat prin diversificare.

Riscul ca variația cursului de schimb să modifice valoarea unei investiții denominate în altă monedă decât cea în care îți evaluezi averea.

Diferența dintre prețul așteptat la plasarea unui ordin și prețul la care acesta se execută efectiv, frecventă în piețe volatile sau puțin lichide.

Diferența dintre prețul de cumpărare și cel de vânzare afișate simultan. Este un cost implicit, suportat chiar și când comisionul afișat este zero.

Criptoactiv construit pentru a-și menține valoarea raportată la o monedă sau la un alt reper. Stabilitatea depinde de mecanismul și de rezervele emitentului.

Ordin care se activează la atingerea unui preț prestabilit, pentru a limita pierderea. În piețe cu variații bruște, execuția poate avea loc la un preț mai slab.

Cost periodic pentru păstrarea instrumentelor financiare în cont, independent de numărul de tranzacții efectuate.

Cost aplicat conturilor fără activitate pe o perioadă definită în contract. Poate eroda soldurile mici.

Costul plătit rețelei blockchain pentru procesarea unei tranzacții. Variază în funcție de gradul de aglomerare al rețelei.

Capacitatea financiară și disponibilitatea psihologică de a suporta scăderi temporare fără a lichida pozițiile.

Amplitudinea variațiilor de preț într-un interval de timp. Volatilitatea ridicată înseamnă atât potențial de câștig, cât și de pierdere mai mare.