Instrumente

Instrument derivat

Contract a cărui valoare depinde de evoluția unui activ-suport. Poate implica efect de levier și pierderi care depășesc suma investită inițial.

De ce contează

Valoarea depinde de un activ, un indice sau o rată de referință. Futures și opțiunile sunt exemple de instrumente derivate, dar au mecanisme diferite: variația prețului derivatului nu este întotdeauna proporțională cu cea a activului suport. Dacă există efect de levier, expunerea poate depăși semnificativ suma depusă.

Exemplu

Într-un exemplu simplificat de poziție de cumpărare cu expunere liniară de 1.000 € și marjă inițială de 100 €, o scădere de 10% a activului suport produce o pierdere de 100 €, înainte de costuri. În practică, poziția poate fi închisă mai devreme din cauza cerințelor de marjă. Calculul nu descrie prețul unei opțiuni și nu presupune că orice mișcare de 10% produce o pierdere.

Exemplu ipotetic, cu cifre rotunde, folosit exclusiv pentru ilustrarea noțiunii. Nu reprezintă o ofertă, o estimare de randament sau o recomandare.

Termeni înrudiți

Obligațiune

Titlu de datorie prin care emitentul se împrumută de la investitor și se obligă la plata unor cupoane și la rambursarea valorii nominale la scadență.

Vezi definiția

Fond mutual

Vehicul colectiv de investiții care reunește banii mai multor investitori într-un portofoliu administrat profesionist, cu unități emise și răscumpărate de fond.

Vezi definiția

ETF

Fond tranzacționat la bursă, ale cărui unități se cumpără și se vând în timpul ședinței de tranzacționare, la fel ca o acțiune. De regulă urmărește un indice.

Vezi definiția

Indice bursier

Un coș de titluri construit după reguli publice, folosit ca reper pentru evoluția unei piețe sau a unui sector.

Vezi definiția

Ghiduri în care apare acest termen

Noțiunea explicată în contextul deciziei pentru care contează.

Platforme de investiții

Cum alegi o platformă de investiții: criterii verificabile

Criteriile care contează, în ordinea corectă: entitate, autorizare, piețe, cost total, custodie.

Citește ghidul

Finanțe personale

Investiții: de unde începi și în ce ordine

Condiții prealabile, orizont de timp, diversificare și efectul costurilor pe termen lung.

Citește ghidul

Educație

Randamentul dividendelor: cum se calculează și ce nu îți spune

Formula, randamentul la cost, efectul reinvestirii și de ce un randament mare poate fi un semnal negativ.

Citește ghidul

Calculatoare relevante

Verifică efectul pe propriile tale cifre, fără previziuni.

Dividende

Venit brut din dividende pe an și pe plată, pornind de la suma investită și randamentul brut.

Deschide calculatorul

Dobândă compusă

Valoarea viitoare a unei sume inițiale plus contribuții lunare, la o rată constantă de creștere.

Deschide calculatorul

Investiții periodice (DCA)

Simulare de cumpărare recurentă la interval fix, cu preț mediu de achiziție și valoare finală.

Deschide calculatorul

Înapoi la dicționarul financiar