Bazele investițiilor

Portofoliu

Totalitatea investițiilor deținute de o persoană. Structura portofoliului, adică ponderea fiecărui tip de activ, influențează riscul mai mult decât alegerea unui instrument individual.

De ce contează

Rezultatul final depinde mai mult de structura întregului portofoliu decât de alegerea unui instrument individual. De aceea, orice decizie nouă se evaluează prin efectul asupra ansamblului, nu izolat.

Exemplu

Un portofoliu format din 80% acțiuni și 20% obligațiuni are un profil de risc complet diferit față de unul cu proporțiile inversate, chiar dacă instrumentele sunt aceleași.

Exemplu ipotetic, cu cifre rotunde, folosit exclusiv pentru ilustrarea noțiunii. Nu reprezintă o ofertă, o estimare de randament sau o recomandare.

Termeni înrudiți

Reechilibrare

Readucerea ponderilor din portofoliu la valorile-țintă, după ce evoluția pieței le-a modificat. Se face la interval fix sau la depășirea unui prag prestabilit.

Vezi definiția

Orizont de investiție

Perioada pentru care banii pot rămâne investiți fără a fi necesari pentru cheltuieli. Un orizont scurt limitează tipurile de active potrivite.

Vezi definiția

Dobândă compusă

Mecanismul prin care randamentul obținut se adaugă la capital și generează, la rândul lui, randament. Efectul crește neliniar odată cu perioada.

Vezi definiția

Randament

Câștigul sau pierderea unei investiții raportată la suma investită, exprimată de regulă procentual. Randamentul trecut nu garantează rezultate viitoare.

Vezi definiția

Ghiduri în care apare acest termen

Noțiunea explicată în contextul deciziei pentru care contează.

Finanțe personale

Investiții: de unde începi și în ce ordine

Condiții prealabile, orizont de timp, diversificare și efectul costurilor pe termen lung.

Citește ghidul

Strategie

Investiții recurente (DCA): cum funcționează și ce nu rezolvă

Ce face și ce nu face cumpărarea periodică a unei sume fixe, plus costurile care o pot anula.

Citește ghidul

Educație

Cum funcționează dobânda compusă și cum citești rezultatul

Formula, frecvența de capitalizare, contribuțiile și de ce rezultatul este o ipoteză.

Citește ghidul

Calculatoare relevante

Verifică efectul pe propriile tale cifre, fără previziuni.

Dobândă compusă

Valoarea viitoare a unei sume inițiale plus contribuții lunare, la o rată constantă de creștere.

Deschide calculatorul

Investiții periodice (DCA)

Simulare de cumpărare recurentă la interval fix, cu preț mediu de achiziție și valoare finală.

Deschide calculatorul

Buget de investiții

Cât poți aloca lunar pentru investiții după cheltuieli, datorii și fond de urgență.

Deschide calculatorul

Înapoi la dicționarul financiar