Costul real al datoriei și ordinea rambursării

Rata lunară depinde de trei variabile: suma împrumutată, dobânda și perioada. Prelungind perioada, rata scade, dar suma totală plătită crește. Compararea a două credite după rată este, din acest motiv, aproape întotdeauna înșelătoare.

Indicatorul care permite comparația este dobânda anuală efectivă, pentru că include, pe lângă dobândă, comisioanele obligatorii legate de acordare. Compară două oferte doar la aceeași sumă și aceeași perioadă.

Două abordări funcționează. Prima rambursează întâi datoria cu cel mai mare cost efectiv, ceea ce minimizează suma totală plătită. A doua rambursează întâi datoria cu soldul cel mai mic, ceea ce produce rezultate vizibile rapid și susține motivația.

Din punct de vedere strict aritmetic, prima este superioară. Dacă însă abandonezi planul, aritmetica devine irelevantă. Alege metoda pe care o poți duce până la capăt.

Compară costul efectiv al datoriei cu randamentul pe care îl poți obține realist, ajustat la risc. Costul datoriei este cert și cunoscut; randamentul unei investiții este incert.

În practică, o datorie scumpă rambursată produce un rezultat echivalent unui randament garantat egal cu costul ei. Pentru datoriile cu cost redus, decizia depinde de orizontul de timp și de toleranța la risc.

• Ratele lunare consumă o parte importantă din venitul net.
• Un credit nou este contractat pentru a acoperi ratele altuia.
• Cardul de credit nu mai este achitat integral la scadență.
• Cheltuielile curente sunt acoperite din descoperit de cont.
• Nu mai există nicio contribuție la fondul de urgență.